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Secondo un nuovo rapporto di Fitch Solutions Country Risk & Industry Research, i rischi geopolitici e le tensioni tra Stati Uniti e Cina rappresentano una minaccia per la catena di approvvigionamento globale del litio.
Le relazioni sempre più tese tra gli Usa (produttore di batterie in ascesa e un mercato finale chiave per i veicoli elettrici) e la Cina (giocatore dominante nella lavorazione del litio e attuale produttore di batterie) sono le questioni principali che sollevano rischi sulla resilienza delle catene di approvvigionamento.
La tendenza alla de-globalizzazione in corso e gli sforzi crescenti per localizzare in qualche misura le catene di approvvigionamento permetteranno ai governi di aumentare l’offerta locale di materie prime (per esempio, la produzione di litio nell’UE e negli Stati Uniti) o promuovere accordi di fornitura a lungo termine.
Di conseguenza, l’intero panorama produttivo della catena del valore delle batterie EV, dall’estrazione del litio alla produzione di batterie e alla produzione di EV, dovrebbe cambiare nei prossimi anni, poiché i mercati sviluppati mirano a ridurre la loro dipendenza dalla Cina.
In ogni caso, la crescente rivalità tra la Cina e gli Stati Uniti (e i loro alleati o aree di influenza) ponga rischi crescenti e significativi per il settore del litio, in quanto potrebbe interrompere la domanda e i flussi commerciali quando le tensioni aumentano.
In questo contesto, alcuni attori del mercato stanno anticipando come BMW che ha firmato un accordo di fornitura a lungo termine con la statunitense Livent.
Un tema chiave crescente nel settore del litio, così come per i più ampi materiali verdi e di transizione tecnologica come il cobalto, il nichel e il rame, è quello dell’approvvigionamento strategico, dell’accesso, e della crescente politicizzazione della catena di approvvigionamento delle batterie.
Tra l’aumento degli investimenti nei materiali per batterie e una prospettiva di prezzo positiva, il settore del litio sta già sperimentando un crescente intervento del governo e un nazionalismo delle risorse, che probabilmente aumenterà ulteriormente, sia per assicurarsi questo materiale strategico, sia per aumentare la produzione locale o per beneficiare dei forti fondamentali aumentando le tasse o il controllo sul settore.
L’intervento del governo nel settore del litio assumerà diverse forme, come un maggiore sostegno ufficiale alla produzione di materiali per batterie, attraverso lo sviluppo di quadri industriali di supporto. Questo è già iniziato nell’UE, che ha la sua European Raw Materials Alliance lanciata nel 2020, così come in Australia, Stati Uniti, Canada e Cina.
La ricerca competitiva di fonti “pulite” di litio dovrebbe anche portare a una corsa dei produttori di batterie/EV e persino dei loro governi per accedere alla materia prima più sostenibile. Questo, a sua volta, dovrebbe limitare i rischi di “eccesso di offerta”.
L’approvvigionamento efficiente di litio sostenibile richiede un tempo considerevole per la ricerca e lo sviluppo, oltre a richiedere costi più elevati, ad esempio per ridurre l’intensità dell’acqua nelle operazioni. È anche improbabile che la percezione di un eccesso di sviluppo nel presente possa causare un eccesso di offerta di litio nel breve termine, poiché i tempi di sviluppo delle miniere, come per qualsiasi altro minerale, comportano diversi anni dalla concezione all’operatività.
Le attese sono rivolte ad una crescita del consumo di litio superi gli attuali sviluppi dell’offerta. La domanda sarà stimolata da un forte sostegno governativo nelle principali economie per promuovere i veicoli elettrici e i sistemi di stoccaggio dell’energia su larga scala.
